Como saber se uma empresa está dando lucro de verdade?

O empresário abriu o aplicativo do banco e sorriu.

A conta da empresa tinha terminado o mês com pouco mais de R$ 180 mil disponíveis. Era o maior saldo bancário registrado desde a abertura do negócio.

As vendas haviam aumentado. O estoque estava cheio. Os fornecedores continuavam entregando e os funcionários estavam trabalhando em ritmo acelerado.

Para ele, não havia dúvida:

— Finalmente a empresa começou a dar lucro.

Algumas semanas depois, a situação mudou.

Uma parte relevante daquele dinheiro precisava ser usada para pagar fornecedores. Outra parte correspondia a impostos ainda não vencidos. Havia salários, encargos, parcelas de empréstimos e compras feitas para recompor o estoque.

Além disso, aproximadamente R$ 90 mil que tinham entrado na conta não vieram das vendas. Eram recursos de um financiamento contratado naquele mês.

O saldo bancário era alto, mas isso não significava que a empresa havia gerado lucro.

Na contabilidade, o resultado daquele período mostrava outra realidade: a empresa tinha terminado o mês com prejuízo.

Essa situação pode parecer contraditória, mas é bastante comum.

Uma empresa pode:

• ter dinheiro no banco e apresentar prejuízo;
• apresentar lucro e enfrentar falta de caixa;
• aumentar o faturamento e reduzir sua margem;
• vender mais e precisar contratar empréstimos;
• manter um estoque valioso e não conseguir pagar as contas;
• receber antecipadamente e acreditar que o dinheiro é lucro;
• distribuir recursos aos sócios enquanto descapitaliza a operação.

Por isso, quem deseja descobrir como saber se uma empresa está dando lucro não pode analisar apenas o faturamento ou o saldo da conta bancária.

É necessário observar conjuntamente:

1. a Demonstração do Resultado;
2. o fluxo de caixa;
3. o balanço patrimonial;
4. a margem de contribuição;
5. o ponto de equilíbrio;
6. o estoque;
7. as contas a receber e a pagar;
8. as dívidas;
9. as retiradas dos sócios;
10. a qualidade das informações utilizadas.

Neste artigo, você entenderá como calcular o lucro da empresa, quais números acompanhar, por que dinheiro em caixa não é sinônimo de resultado e como identificar se o negócio está realmente criando riqueza.

Resposta rápida: como saber se uma empresa está dando lucro?

Uma empresa está dando lucro quando as receitas reconhecidas em determinado período são superiores a todos os custos, despesas e tributos relacionados à operação desse mesmo período.

Em uma fórmula simplificada:

Lucro líquido = receitas – custos – despesas – tributos

A confirmação não deve ser feita apenas pelo extrato bancário. O instrumento contábil utilizado para demonstrar esse resultado é a Demonstração do Resultado, conhecida como DRE.

As normas contábeis aplicáveis às pequenas empresas definem o resultado — lucro ou prejuízo — como a diferença entre receitas e despesas. Já a Demonstração do Resultado tem a finalidade de evidenciar a composição desse resultado ao longo de um período.

Faturamento não é lucro

O primeiro erro é acreditar que todo valor vendido representa ganho.

Considere uma empresa que faturou R$ 500 mil em um mês.

Esse número, isoladamente, não revela quanto realmente sobrou.

Dos R$ 500 mil podem precisar ser retirados:

• cancelamentos;
• devoluções;
• descontos;
• impostos sobre vendas;
• custo das mercadorias;
• comissões;
• taxas de cartão;
• fretes;
• folha de pagamento;
• aluguel;
• sistemas;
• honorários;
• publicidade;
• energia;
• despesas financeiras;
• manutenção;
• depreciação;
• perdas;
• outros gastos operacionais.

Depois de todos esses componentes, a empresa pode ter obtido:

• lucro de R$ 50 mil;
• lucro de R$ 5 mil;
• resultado zero;
• prejuízo.

O faturamento mede o volume de receitas geradas. O lucro mede o resultado que permanece depois que os gastos são reconhecidos.

É possível faturar milhões e ter prejuízo.

Também é possível uma empresa menor, com faturamento mais baixo, apresentar proporcionalmente mais lucro por trabalhar com melhores preços, custos controlados e uma estrutura mais eficiente.

Portanto, ao analisar o negócio, não pergunte apenas:

“Quanto a empresa vendeu?”

Pergunte também:

“Quanto dessas vendas permaneceu como resultado depois de todos os custos e despesas?”

Saldo bancário também não é lucro

O saldo bancário mostra quanto dinheiro está disponível naquele momento.

Ele não informa, sozinho, de onde o dinheiro veio nem quais compromissos futuros precisarão ser pagos com aquele valor.

O saldo pode ter aumentado por causa de:

• empréstimo bancário;
• aporte dos sócios;
• venda de um imóvel;
• antecipação de recebíveis;
• recebimento adiantado de clientes;
• atraso no pagamento dos fornecedores;
• atraso no recolhimento de impostos;
• redução temporária do estoque;
• venda de máquinas ou veículos;
• recebimento de valores relativos a períodos anteriores.

Nenhuma dessas entradas representa necessariamente lucro operacional.

Exemplo: empresa com dinheiro e prejuízo

Uma empresa inicia o mês com R$ 20 mil no banco.

Durante o período:

• recebe R$ 200 mil de clientes;
• contrata um empréstimo de R$ 100 mil;
• paga R$ 230 mil entre fornecedores e despesas.

Saldo final:

R$ 20 mil + R$ 200 mil + R$ 100 mil – R$ 230 mil = R$ 90 mil

A conta terminou com R$ 90 mil.

Porém, R$ 100 mil correspondem a uma nova dívida.

Mesmo que a operação tenha apresentado prejuízo, o saldo bancário aumentou graças ao financiamento.

Exemplo: empresa com lucro e pouco dinheiro

Agora imagine uma empresa que vendeu R$ 300 mil e apurou lucro de R$ 30 mil.

Entretanto:

• R$ 180 mil das vendas serão recebidos nos próximos meses;
• a empresa comprou R$ 100 mil em estoque;
• pagou antecipadamente determinados fornecedores;
• quitou parcelas de empréstimos anteriores.

A empresa pode ter apresentado lucro na DRE e, simultaneamente, terminado o mês com pouco caixa.

Não há contradição.

O lucro mede desempenho econômico. O caixa mede a movimentação financeira.

O controle do fluxo de caixa registra as entradas e saídas conforme as datas em que os recursos efetivamente são recebidos ou pagos. Já a DRE analisa as receitas e despesas pertencentes ao período, mesmo que determinadas operações ainda não tenham sido liquidadas financeiramente.

Lucro e fluxo de caixa são coisas diferentes

Essa diferença pode ser entendida por meio de uma venda parcelada.

Uma empresa vende um produto por R$ 12 mil em dezembro, em 12 parcelas.

O produto custou R$ 6 mil e foi entregue ao cliente em dezembro.

Na análise do resultado, a receita e o custo pertencem à operação realizada naquele período, respeitando os critérios contábeis aplicáveis.

No fluxo de caixa, porém, o recebimento ocorrerá gradualmente ao longo dos meses seguintes.

Assim:

• a DRE pode reconhecer o resultado da venda;
• o caixa receberá o dinheiro aos poucos;
• a empresa poderá precisar pagar o fornecedor antes de receber integralmente do cliente.

Esse intervalo cria necessidade de capital de giro.

Quanto mais a empresa compra à vista e vende a prazo, maior tende a ser a pressão sobre o caixa, mesmo quando as vendas possuem margem positiva.

Por isso, uma empresa lucrativa também pode enfrentar dificuldades financeiras.

O contrário igualmente acontece: um negócio com prejuízo pode manter caixa temporariamente por meio de empréstimos, aportes, antecipações ou postergação de pagamentos.

A DRE mostra se a empresa teve lucro?

A Demonstração do Resultado do Exercício apresenta, de forma organizada, as receitas, os custos, as despesas e o resultado de determinado período.

Apesar do nome tradicional mencionar “exercício”, a empresa pode e deve elaborar análises gerenciais mensais.

Uma DRE mensal permite acompanhar:

• evolução das vendas;
• impostos incidentes;
• custo das mercadorias ou serviços;
• lucro bruto;
• despesas variáveis;
• margem de contribuição;
• despesas fixas;
• resultado operacional;
• despesas financeiras;
• lucro líquido.

O Conselho Federal de Contabilidade destaca que a evolução das receitas, custos, despesas e resultados está entre as informações de maior interesse para o empresário.

Uma DRE anual entregue muito tempo depois do encerramento do período possui valor contábil e fiscal, mas pode chegar tarde demais para algumas decisões gerenciais.

O empresário precisa enxergar o resultado enquanto ainda existe tempo para:

• rever preços;
• reduzir despesas;
• renegociar compras;
• cobrar inadimplentes;
• alterar o mix de produtos;
• controlar comissões;
• interromper operações deficitárias;
• planejar investimentos.

Exemplo de DRE para saber se a empresa está dando lucro

Considere uma empresa comercial com os seguintes números mensais:

A empresa faturou R$ 400 mil e obteve lucro de R$ 12 mil.

Sua margem líquida foi:

R$ 12 mil ÷ R$ 400 mil = 3%

Isso significa que, a cada R$ 100 vendidos, aproximadamente R$ 3 permaneceram como lucro no exemplo simplificado.

O faturamento parece expressivo. A margem, porém, é estreita.

Um aumento de custos, uma promoção mal calculada ou uma alta na inadimplência poderia consumir rapidamente o resultado.

Esse tipo de análise é muito mais útil do que afirmar apenas:

“A empresa vende R$ 400 mil por mês.”

Como calcular o lucro bruto?

O lucro bruto representa a diferença entre a receita líquida e o custo diretamente relacionado aos produtos vendidos ou serviços prestados.

Fórmula simplificada:

Lucro bruto = receita líquida – custo das vendas

No exemplo:

R$ 360 mil – R$ 220 mil = R$ 140 mil

Margem bruta:

R$ 140 mil ÷ R$ 360 mil = 38,89%

A margem bruta mostra quanto resta depois do custo principal da venda, antes das demais despesas operacionais.

Ela é importante para avaliar:

• precificação;
• custo dos fornecedores;
• perdas;
• eficiência de compra;
• rentabilidade do mix;
• descontos concedidos.

Uma margem bruta elevada não garante lucro líquido.

A estrutura administrativa e comercial ainda precisa ser paga.

Como calcular a margem de contribuição?

A margem de contribuição mostra quanto sobra da receita depois dos custos e despesas variáveis.

Fórmula:

Margem de contribuição = receita – custos e despesas variáveis

Ela recebe esse nome porque o valor restante contribui para pagar as despesas fixas e, depois disso, gerar lucro.

O Sebrae define a margem de contribuição como a parcela que permanece após os custos variáveis e que será usada para cobrir os gastos operacionais fixos antes da formação do lucro.

No exemplo apresentado:

• lucro bruto: R$ 140 mil;
• comissões: R$ 16 mil;
• taxas: R$ 10 mil;
• fretes e variáveis: R$ 8 mil.

Margem de contribuição:

R$ 140 mil – R$ 16 mil – R$ 10 mil – R$ 8 mil = R$ 106 mil

Percentual sobre a receita líquida:

R$ 106 mil ÷ R$ 360 mil = 29,44%

Cada R$ 100 de receita líquida gera aproximadamente R$ 29,44 para pagar a estrutura fixa e formar o resultado.

Como calcular o lucro operacional?

O lucro operacional representa o resultado gerado pela atividade principal depois dos custos e das despesas operacionais.

No exemplo:

• margem de contribuição: R$ 106 mil;
• despesas fixas operacionais: R$ 86 mil.

Resultado operacional:

R$ 106 mil – R$ 86 mil = R$ 20 mil

Esse indicador ajuda a separar o desempenho do negócio dos efeitos de:

• empréstimos;
• juros;
• receitas financeiras;
• despesas não recorrentes;
• eventos extraordinários.

Uma empresa pode possuir uma boa operação, mas comprometer o resultado com endividamento excessivo.

Também pode apresentar lucro líquido por causa da venda de um bem, mesmo que a atividade principal esteja deficitária.

Por isso, o lucro operacional merece atenção própria.

Como calcular o lucro líquido?

O lucro líquido é o resultado depois da consideração dos custos, despesas, tributos e demais efeitos do período.

Fórmula simplificada:

Lucro líquido = receitas totais – custos – despesas – tributos

No exemplo, após despesas financeiras e outras provisões, o lucro líquido foi de R$ 12 mil.

O resultado líquido deve ser analisado em conjunto com:

• recorrência;
• margem;
• geração de caixa;
• investimentos;
• dívidas;
• capital necessário para a operação.

Um lucro obtido apenas pela venda de um imóvel não demonstra necessariamente que a atividade principal é lucrativa.

Da mesma forma, um prejuízo pontual provocado por investimento, provisão ou evento não recorrente deve ser interpretado no contexto correto.

O que é margem líquida?

A margem líquida indica qual percentual das receitas permaneceu como lucro.

Fórmula:

Margem líquida = lucro líquido ÷ receita × 100

Se a empresa faturou R$ 400 mil e lucrou R$ 12 mil:

R$ 12 mil ÷ R$ 400 mil × 100 = 3%

A margem líquida permite comparações mais úteis do que o lucro em valor absoluto.

Empresa A

• faturamento: R$ 1 milhão;
• lucro: R$ 20 mil;
• margem: 2%.

Empresa B

• faturamento: R$ 400 mil;
• lucro: R$ 24 mil;
• margem: 6%.

A Empresa A lucrou menos proporcionalmente, apesar de faturar mais.

Isso não significa automaticamente que a Empresa B seja melhor, pois ainda é necessário analisar risco, capital investido, setor e geração de caixa. Mas a comparação mostra por que faturamento não é suficiente.

Como calcular o ponto de equilíbrio?

O ponto de equilíbrio representa o volume mínimo de vendas necessário para que a margem de contribuição cubra as despesas fixas.

Antes desse ponto, existe prejuízo.

No ponto de equilíbrio, o resultado tende a ser zero.

Acima dele, a empresa começa a gerar lucro.

O Sebrae utiliza justamente essa lógica ao explicar que a empresa passa a obter lucro depois que supera o volume necessário para pagar sua estrutura.

Fórmula simplificada:

Ponto de equilíbrio = despesas fixas ÷ margem de contribuição percentual

Considere:

• despesas fixas: R$ 86 mil;
• margem de contribuição: 29,44%.

Cálculo:

R$ 86 mil ÷ 0,2944 = R$ 292.120 aproximadamente

A empresa precisa gerar cerca de R$ 292 mil de receita líquida para cobrir sua estrutura, considerando as premissas do exemplo.

Acima desse valor, começa a formar lucro.

O ponto de equilíbrio deve ser revisado quando mudarem:

• preços;
• custos;
• comissões;
• impostos;
• taxas;
• despesas fixas;
• mix de vendas.

Uma empresa pode vender com margem e ainda ter prejuízo?

Sim.

Um produto pode ter margem de contribuição positiva, mas o conjunto das vendas pode não ser suficiente para pagar as despesas fixas.

Imagine que a empresa tenha:

• margem de contribuição média de 30%;
• despesas fixas de R$ 90 mil;
• faturamento de R$ 250 mil.

Margem de contribuição total:

R$ 250 mil × 30% = R$ 75 mil

Resultado antes de outras despesas:

R$ 75 mil – R$ 90 mil = prejuízo de R$ 15 mil

Os produtos possuem margem positiva, mas o volume vendido ainda não paga a estrutura.

As alternativas podem envolver:

• aumentar vendas com margem;
• reajustar preços;
• melhorar o mix;
• negociar custos;
• reduzir despesas fixas;
• eliminar produtos que consomem esforço e não contribuem;
• revisar canais deficitários.

Estoque é lucro?

Não.

Estoque é um ativo da empresa.

Ele representa mercadorias que podem gerar receitas futuras, mas que ainda precisam ser vendidas.

Ter R$ 500 mil em estoque não significa possuir R$ 500 mil de lucro.

Existem riscos de:

• obsolescência;
• avarias;
• vencimento;
• redução de preço;
• furto;
• diferença de inventário;
• baixa procura;
• capital parado.

O valor contábil e gerencial do estoque também precisa ser confiável.

Quando o sistema informa 100 unidades, mas existem apenas 80 fisicamente, o resultado pode estar superestimado.

Se o custo utilizado está desatualizado, a margem dos produtos também pode estar incorreta.

Para descobrir como saber se uma empresa está dando lucro, é indispensável realizar inventários e conciliar:

• estoque físico;
• sistema;
• notas de entrada;
• notas de saída;
• perdas;
• devoluções;
• bonificações.

Contas a receber são lucro?

Contas a receber representam valores que os clientes ainda pagarão.

A venda pode ter contribuído para o resultado, mas o dinheiro ainda não está disponível.

Além disso, existe o risco de inadimplência.

Uma empresa pode apresentar lucro no papel e enfrentar falta de caixa quando:

• vende em prazos longos;
• recebe depois de pagar os fornecedores;
• possui clientes inadimplentes;
• não provisiona perdas;
• antecipa recebíveis com custos elevados.

Por isso, o relatório de contas a receber deve separar:

• valores a vencer;
• valores vencidos;
• atrasos por faixa de dias;
• clientes com maior exposição;
• valores provavelmente incobráveis.

Lucro de baixa qualidade é aquele que cresce contabilmente, mas demora excessivamente para se transformar em caixa ou possui grande risco de não recebimento.

Empréstimo aumenta o lucro?

Não.

O dinheiro do empréstimo aumenta o caixa, mas também aumenta as obrigações da empresa.

Na contratação:

• entra dinheiro;
• nasce uma dívida.

O principal do empréstimo não é receita operacional.

Os juros e encargos, por sua vez, afetam o resultado conforme o tratamento contábil aplicável.

É importante distinguir:

• entrada de empréstimo: movimentação financeira e aumento de dívida;
• pagamento do principal: redução de caixa e da dívida;
• juros: despesa financeira.

Misturar esses elementos pode distorcer completamente a percepção do empresário.

Aporte dos sócios é lucro?

Também não.

Quando os sócios colocam recursos na empresa, ocorre uma entrada de caixa, mas não necessariamente uma receita.

O aporte pode ser registrado como:

• integralização de capital;
• aumento de capital;
• adiantamento para futuro aumento de capital;
• empréstimo dos sócios, conforme a estrutura jurídica e documental adotada.

A empresa pode terminar o mês com dinheiro por causa dos aportes e, ainda assim, ter prejuízo operacional.

A necessidade frequente de novos aportes é um sinal de que deve ser analisado:

• se a operação é deficitária;
• se o crescimento consome capital de giro;
• se os prazos estão desequilibrados;
• se houve investimento planejado;
• se existem retiradas excessivas.

Retirada dos sócios é despesa?

Depende da natureza.

O pró-labore remunera o trabalho dos sócios na administração e deve ser tratado conforme as regras contábeis, trabalhistas e tributárias aplicáveis.

A distribuição de lucros representa destinação de resultados efetivamente apurados, não uma despesa operacional comum.

Já retiradas aleatórias, pagamentos de contas pessoais e transferências sem identificação criam confusão patrimonial e dificultam a apuração do resultado.

Para medir o lucro corretamente, a empresa precisa separar:

• pró-labore;
• distribuição de lucros;
• reembolso de despesas;
• empréstimos entre sócios e empresa;
• aportes;
• retiradas particulares indevidas.

Quando tudo é lançado como “retirada do sócio”, a análise perde qualidade.

Empresa no Simples Nacional também precisa calcular lucro?

Sim.

O Simples Nacional é um regime tributário. Ele não substitui a contabilidade gerencial nem transforma faturamento em lucro.

O valor pago no DAS não revela:

• custo das mercadorias;
• despesas;
• margem;
• estoque;
• inadimplência;
• resultado operacional;
• rentabilidade;
• capital de giro.

Uma empresa do Simples pode:

• pagar tributos normalmente;
• estar com todas as obrigações entregues;
• apresentar prejuízo econômico.

Também pode gerar lucro superior ao valor retirado pelos sócios ou manter recursos dentro do negócio para financiar o crescimento.

O Conselho Federal de Contabilidade possui normas simplificadas específicas para microentidades e pequenas empresas, incluindo modelos de demonstrações e escrituração contábil.

Como saber se uma empresa está dando lucro sem uma contabilidade organizada?

É possível fazer estimativas, mas a confiabilidade será limitada.

Sem registros adequados, frequentemente ficam de fora:

• compras ainda não pagas;
• vendas ainda não recebidas;
• depreciação;
• provisões;
• perdas de estoque;
• despesas bancárias;
• juros;
• tributos a recolher;
• devoluções;
• obrigações trabalhistas;
• férias e décimo terceiro;
• retiradas dos sócios;
• movimentações sem documento.

Uma planilha baseada apenas no extrato bancário pode ser útil para o caixa, mas não substitui a apuração completa do resultado.

Para obter um número confiável, é necessário que os documentos e movimentações sejam enviados regularmente à contabilidade.

Quais documentos são necessários para apurar o lucro?

Entre os principais:

• notas fiscais de venda;
• notas fiscais de compra;
• extratos bancários completos;
• relatórios de cartão;
• relatórios de marketplaces;
• folha de pagamento;
• documentos de despesas;
• contratos;
• financiamentos;
• movimentações dos sócios;
• inventário de estoque;
• contas a receber;
• contas a pagar;
• relatórios de vendas;
• comprovantes de impostos;
• documentos de bens e investimentos.

Esses dados precisam ser conciliados.

Não basta importar informações automaticamente. É necessário verificar se:

• todos os bancos foram considerados;
• os saldos coincidem;
• as vendas foram registradas;
• as compras foram classificadas;
• as transferências não foram duplicadas;
• os pagamentos possuem documentos;
• o estoque está correto;
• as operações dos sócios foram identificadas.

Indicadores para saber se a empresa está dando lucro

1. Faturamento

Mostra o volume de receitas, mas não o resultado.

2. Receita líquida

Receita depois das deduções relacionadas às vendas.

3. Lucro bruto

Mostra quanto resta depois do custo principal das vendas.

4. Margem bruta

Lucro bruto ÷ receita líquida × 100

Ajuda a avaliar preço, custo e mix.

5. Margem de contribuição

Mostra quanto sobra depois dos custos e despesas variáveis.

6. Ponto de equilíbrio

Indica o mínimo que precisa ser vendido para pagar a estrutura.

7. Lucro operacional

Mostra o desempenho da atividade principal.

8. Lucro líquido

Resultado depois de todos os componentes reconhecidos.

9. Margem líquida

Lucro líquido ÷ receita × 100

Mostra quanto permanece para cada R$ 100 vendidos.

10. Geração operacional de caixa

Indica a capacidade de transformar o resultado da operação em dinheiro.

11. Prazo médio de recebimento

Mostra quanto tempo a empresa leva para receber dos clientes.

12. Prazo médio de pagamento

Mostra o prazo obtido com fornecedores.

13. Giro de estoque

Indica a velocidade de conversão do estoque em vendas.

14. Endividamento

Mostra quanto da estrutura é financiado por terceiros.

15. Rentabilidade

Relaciona o lucro ao capital investido.

Uma empresa pode apresentar margem líquida positiva, mas rentabilidade insuficiente para o risco e o capital aplicado.

Qual é a diferença entre lucratividade e rentabilidade?

A lucratividade relaciona o lucro com as vendas.

Fórmula:

Lucratividade = lucro líquido ÷ receita × 100

A rentabilidade relaciona o lucro com o investimento.

Fórmula simplificada:

Rentabilidade = lucro líquido ÷ capital investido × 100

Considere duas empresas com lucro anual de R$ 100 mil.

Empresa A

• capital investido: R$ 500 mil;
• rentabilidade: 20%.

Empresa B

• capital investido: R$ 2 milhões;
• rentabilidade: 5%.

As duas lucraram o mesmo valor, mas a Empresa A gerou retorno proporcionalmente maior.

A análise completa deve comparar esse retorno com:

• risco;
• tempo dedicado;
• custo de oportunidade;
• necessidade de reinvestimento;
• alternativas disponíveis.

Sinais de que o lucro pode não ser real

1. O estoque nunca é conferido

Diferenças e perdas podem estar escondidas.

2. As contas pessoais são pagas pela empresa

A confusão patrimonial distorce despesas e retiradas.

3. O empresário olha apenas o banco

Entradas de empréstimos e aportes podem ser confundidas com resultado.

4. A DRE não inclui todas as despesas

Pequenos gastos somados podem consumir a margem.

5. Vendas parceladas são tratadas como dinheiro disponível

A receita pode existir antes do recebimento.

6. Os impostos futuros são ignorados

Parte do saldo bancário pode estar comprometida.

7. O custo do estoque está desatualizado

O lucro por produto fica artificialmente elevado.

8. As despesas financeiras são desprezadas

Antecipações e juros podem consumir o resultado operacional.

9. A inadimplência não é provisionada

Contas a receber podem estar superavaliadas.

10. Férias e décimo terceiro não são provisionados

A empresa acredita ter lucro e depois enfrenta despesas previsíveis.

11. A depreciação é ignorada

Equipamentos, máquinas e veículos perdem capacidade econômica com o tempo.

12. O resultado depende de eventos extraordinários

Venda de ativos e receitas não recorrentes podem esconder uma operação fraca.

Como analisar o lucro por produto, serviço ou unidade?

Uma DRE geral pode mostrar lucro enquanto determinados setores geram prejuízo.

O ideal é segmentar as informações por:

• produto;
• categoria;
• loja;
• filial;
• canal;
• vendedor;
• cliente;
• contrato;
• unidade de negócio;
• centro de custo.

Imagine uma empresa com duas lojas:

O número consolidado é positivo, mas esconde um problema relevante.

Sem a separação por unidade, os sócios podem acreditar que ambas funcionam adequadamente.

O mesmo ocorre com produtos.

Itens muito rentáveis podem financiar silenciosamente produtos deficitários.

Crescimento do faturamento significa crescimento do lucro?

Não necessariamente.

O crescimento pode exigir:

• mais estoque;
• mais funcionários;
• maior estrutura;
• investimento em logística;
• aumento de crédito a clientes;
• contratação de empréstimos;
• maiores despesas comerciais.

Também pode ocorrer redução da margem para conquistar mercado.

Em maio de 2026, por exemplo, o varejo de Santa Catarina apresentou crescimento de 7% em relação a maio de 2025. No mesmo mês, os serviços catarinenses recuaram 5,1% em relação ao mês imediatamente anterior. As bases de comparação são diferentes, mas os dados ilustram como setores e períodos podem apresentar movimentos distintos, reforçando que o empresário precisa avaliar o desempenho específico da própria operação.

Uma empresa pode crescer acima do mercado e destruir margem.

Outra pode faturar menos, eliminar produtos deficitários e aumentar o lucro.

O crescimento saudável precisa ser acompanhado por:

• margem;
• caixa;
• capital de giro;
• produtividade;
• retorno sobre o investimento.

Como saber se uma empresa de Santa Catarina está dando lucro?

A lógica contábil é a mesma em qualquer localidade, mas a interpretação deve considerar o contexto da operação.

Empresas de Araranguá, Criciúma, Içara, Sombrio, Turvo e outras cidades catarinenses podem apresentar efeitos de:

• sazonalidade turística;
• períodos de safra;
• construção civil;
• atividade industrial;
• comércio regional;
• transporte;
• variação climática;
• movimento de praias no verão;
• demanda de cidades vizinhas;
• calendário promocional;
• concentração de clientes.

Uma loja próxima ao litoral pode apresentar forte geração de caixa no verão e resultado menor em outros meses.

Isso não significa necessariamente que os meses de menor movimento sejam inviáveis. A análise precisa considerar o ciclo anual completo.

Da mesma forma, empresas ligadas à indústria, ao transporte ou à construção podem possuir contratos e recebimentos irregulares.

O importante é comparar:

• resultado mensal;
• acumulado do ano;
• mesmo período do ano anterior;
• orçamento;
• sazonalidade;
• indicadores por unidade.

Passo a passo para descobrir se a empresa está dando lucro

Passo 1: separe empresa e sócios

Abra contas distintas e identifique todas as movimentações.

Passo 2: organize documentos

Registre vendas, compras, despesas, folha, empréstimos e investimentos.

Passo 3: concilie os bancos

Compare os registros com os extratos.

Passo 4: confira o estoque

Realize inventário e corrija diferenças.

Passo 5: feche contas a receber e a pagar

Verifique vencimentos, atrasos e compromissos.

Passo 6: elabore a DRE mensal

Reconheça receitas, custos e despesas no período correto.

Passo 7: calcule as margens

Acompanhe margem bruta, contribuição, operacional e líquida.

Passo 8: calcule o ponto de equilíbrio

Descubra quanto precisa ser vendido para pagar a estrutura.

Passo 9: compare lucro e caixa

Entenda por que o resultado não se transformou integralmente em dinheiro.

Passo 10: analise o balanço patrimonial

Observe estoque, dívidas, recebíveis, bens e patrimônio líquido.

Passo 11: segmente o resultado

Analise produtos, clientes, canais e unidades.

Passo 12: tome decisões

Use os números para corrigir preço, custos, estrutura e estratégia.

O Sebrae Santa Catarina considera o controle do fluxo de caixa, estoques, custos, DRE e balancetes como pilares da gestão financeira empresarial.

Checklist mensal para analisar o lucro

• Todas as vendas foram registradas?
• As devoluções e descontos foram contabilizados?
• Os custos das vendas estão atualizados?
• O estoque físico foi conciliado?
• As taxas de cartão foram reconhecidas?
• As comissões estão corretas?
• Os impostos foram considerados?
• A folha e os encargos foram provisionados?
• As despesas pessoais foram separadas?
• Os empréstimos foram identificados?
• Os juros foram separados do principal?
• A inadimplência foi avaliada?
• As despesas futuras pertencentes ao período foram reconhecidas?
• A DRE foi comparada com meses anteriores?
• O fluxo de caixa foi projetado?
• O ponto de equilíbrio foi atualizado?
• A margem líquida foi calculada?
• O resultado foi segmentado por categoria ou unidade?
• As retiradas dos sócios são compatíveis com o lucro?
• A empresa possui dinheiro para financiar o próximo ciclo?

Perguntas frequentes sobre como saber se uma empresa está dando lucro

Como saber se uma empresa está dando lucro?

Elabore uma DRE confiável e verifique se as receitas do período superam todos os custos, despesas e tributos. Depois, compare o resultado com o fluxo de caixa e o balanço.

Saldo positivo no banco significa lucro?

Não. O saldo pode incluir empréstimos, aportes, antecipações e valores comprometidos com obrigações futuras.

Faturamento é lucro?

Não. Faturamento representa as receitas das vendas. O lucro é o que permanece depois dos custos, despesas e tributos.

Qual relatório mostra o lucro da empresa?

A Demonstração do Resultado apresenta a composição do lucro ou prejuízo de determinado período.

Uma empresa pode ter lucro e não ter dinheiro?

Sim. Isso pode ocorrer por causa de vendas a prazo, aumento de estoque, pagamentos antecipados, investimentos ou quitação de dívidas.

Uma empresa pode ter dinheiro e prejuízo?

Sim. O caixa pode ter aumentado por empréstimos, aportes, venda de bens ou atraso no pagamento das obrigações.

Como calcular a margem de lucro?

Divida o lucro líquido pela receita e multiplique por 100.

O que é margem de contribuição?

É o valor que sobra das vendas depois dos custos e despesas variáveis, servindo para pagar as despesas fixas e gerar lucro.

O que é ponto de equilíbrio?

É o volume mínimo de vendas necessário para que as receitas cubram todos os custos e despesas.

Estoque conta como lucro?

Não. Estoque é um ativo que ainda precisa ser vendido e está sujeito a perdas e desvalorização.

Empréstimo é receita?

Não. O empréstimo aumenta o caixa e as dívidas, mas não representa receita operacional.

Aporte do sócio é lucro?

Não. É uma entrada de recursos dos proprietários, cuja classificação depende da forma jurídica adotada.

Distribuição de lucros reduz o resultado?

A distribuição é uma destinação do lucro apurado. Não é uma despesa operacional comum do período.

Empresa do Simples Nacional precisa de DRE?

Sim. O regime tributário não substitui a necessidade de conhecer receitas, custos, despesas e resultado.

Com que frequência a DRE deve ser analisada?

Para fins gerenciais, o ideal é realizar fechamento e análise mensal, com comparações históricas e orçamentárias.

Conclusão: lucro não é o dinheiro que parece estar sobrando

O empresário da história inicial acreditava que a empresa havia lucrado porque a conta bancária terminou o mês com R$ 180 mil.

Quando os números foram organizados, descobriu que:

• R$ 90 mil vieram de um financiamento;
• parte do saldo pertencia aos fornecedores;
• os impostos ainda não tinham vencido;
• o estoque estava superavaliado;
• algumas despesas não haviam sido registradas;
• os sócios haviam feito retiradas sem classificação adequada.

O dinheiro existia.

O lucro, não.

Depois da implantação de uma rotina de fechamento mensal, ele passou a receber quatro informações separadas:

1. resultado da DRE;
2. saldo e projeção do fluxo de caixa;
3. posição patrimonial;
4. indicadores por produto e unidade.

A partir daí, a pergunta deixou de ser:

“Quanto temos no banco?”

E passou a ser:

“Quanto a operação gerou de resultado, quanto se transformou em caixa e onde o restante ficou aplicado?”

Essa é a análise que permite administrar uma empresa de verdade.

O lucro não pode ser uma sensação baseada no movimento da loja, no faturamento ou no aplicativo bancário.

Ele precisa ser medido.

Para descobrir como saber se uma empresa está dando lucro, é necessário reunir contabilidade, financeiro, estoque e gestão em uma mesma análise.

A Sulcontábil auxilia empresas de Araranguá, Criciúma e outras cidades de Santa Catarina na elaboração e interpretação de DRE, balanço patrimonial, fluxo de caixa e indicadores gerenciais.

A pergunta decisiva não é apenas quanto a empresa vendeu.

É:

Depois de pagar tudo o que pertence ao período e preservar a capacidade de continuar operando, quanto realmente permaneceu como lucro?